Редомициляция иностранных холдинговых компаний: в САРы или в дружественные юрисдикции? Интервью с Александром Токаревым, Kept


23 мая на площадке Налогового конгресса выступит Александр Токарев, партнер, группа международного налогообложения, Kept. Александр станет одним из ключевых спикеров практической сессии “Налоговое планирование и трансграничные операции в холдингах”. 

В преддверии конгресса мы задали несколько практических вопросов Александру о редомициляции иностранных холдинговых компаний.




— В марте Минфин и МИД России предложили отменить соглашения об избежании двойного налогообложения со всеми «недружественными» странами. Какие возможные последствия вы считаете наиболее опасными для бизнеса?

Весьма вероятно, что данный шаг не останется без ответа со стороны партнеров РФ по соглашениям об избежании двойного налогообложения (СИДН) и, скорее всего, они примут симметричные меры, т.е. также приостановят действие соглашений. Это будет означать, что в некоторых странах не будут применяться местные льготы, в том числе освобождение от налога на доходы у источника выплаты в отношении доходов, выплачиваемых в РФ. А в некоторых странах не будет возможности уменьшить ставку данного налога. Некоторые российские группы сейчас занимаются реструктуризацией своего зарубежного контура и ликвидируют европейские субхолдинговые компании с поднятием нижестоящих активов на уровень российского холдинга. Если сейчас это можно осуществить без налоговых последствий в стране субхолдинга или можно попытаться сократить такие последствия на основании СИДН (например, в Швейцарии ставку налога на дивиденды, выплачиваемые в РФ, можно с 35% сократить до 5%), то после приостановки действия СИДН налоговые последствия за рубежом в отношении такого распределения активов могут быть весьма значительными. Причем зачесть налог на дивиденды, уплаченные за рубежом, в РФ не будет возможности. Таким образом, уже сейчас необходимо оценить такие негативные последствия, и если ускорить процесс ликвидации не будет возможности, рассмотреть иные потенциальные способы реструктуризации.

— Александр, можно оценить, насколько увеличилось за последний год количество холдинговых компаний, которые прибегли к перерегистрации в САРах? А в других юрисдикциях?

Исходя из публично доступной информации, количество международных компаний начиная с февраля 2022 г. удвоилось. При этом данный тренд мы видим и среди своих клиентов, которым мы активно помогаем с переездами. Помимо САРов мы также видим возрастающий интерес к редомициляции в такие дружественные страны, как ОАЭ и Маврикий, однако пока количество переиздающих в эти государства заметно уступает САРам.

— Сколько времени может занимать редомициляция компаний? Что мешает процессу, тормозит его?

Процесс редомициляции не является быстрым. На практике он обычно занимает порядка 6-8 месяцев.  Если брать в качестве примера Кипр, то основным «тормозом» процесса является необходимость получения сертификата об отсутствии налоговой задолженности. Сам процесс получения такого сертификата может быть не быстрым. Также одновременно с запросом в налоговые органы необходимо будет предоставить проаудированную финансовую отчетность за завершившейся финансовый год, которая, как правило, на Кипре готовится с годичной отсрочкой. Есть, конечно, возможность воспользоваться процедурой так называемой «ускоренной» редомициляцией в РФ, однако данная процедура в настоящее время создает дополнительные риски на Кипре. 

— От чего зависит выбор бизнеса между российскими САР и дружественными юрисдикциями? Что учитывать в первую очередь?

Многое зависит от риск-аппетита российских групп – насколько велика вероятность того, что та или иная страна в будущем не изменит свою дружественную позицию по отношению к РФ и не присоединится к санкциям в том или ином виде. Также много вопросов возникает с точки зрения, например, возможности открытия и использования банковских счетов. Если группа не готова идти на такие риски, то САР в этом плане может быть более удобным. При этом при осуществлении инвестирования и создания сабстанса в САРах есть возможность воспользоваться довольно существенными налоговыми льготами. А для тех, кто не хочет оставаться в САРах, есть возможность переехать на основную территорию и стать обычной российской компанией.


С нетерпением ждем личной встречи с Александром на Налоговом конгрессе 23 мая!

Подробный разбор кейсов, общение с профессионалами, ответы на главные вопросы из первых уст – на площадке XVII Налогового конгресса. Главная встреча весны для экспертов по теме налогообложения – теперь в новом формате. 

Присоединяйтесь, чтобы быть в курсе!